保監(jiān)會：加強養(yǎng)老保障管理業(yè)務監(jiān)管

日期：2016-11-25?閱讀：

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保監(jiān)壽險〔2016〕230號

 

　　各養(yǎng)老保險公司、建信養(yǎng)老金管理有限責任公司：

 

　　為進一步加強新形勢下的養(yǎng)老保障管理業(yè)務監(jiān)管，防范業(yè)務風險，保護消費者合法權(quán)益，推動養(yǎng)老保障管理業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展，根據(jù)《養(yǎng)老保障管理業(yè)務管理辦法》（保監(jiān)發(fā)〔2015〕73號）、《中國保監(jiān)會關(guān)于強化〈養(yǎng)老保障管理業(yè)務管理辦法〉執(zhí)行有關(guān)問題的通知》（保監(jiān)壽險〔2016〕99號）等相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：

 

　　一、開展養(yǎng)老保障管理業(yè)務的養(yǎng)老保險公司和養(yǎng)老金管理公司注冊資本不得低于5億元人民幣，且須始終維持不少于5億元人民幣的凈資產(chǎn)。

 

　　二、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品應根據(jù)投資組合開放頻率和組合資產(chǎn)整體變現(xiàn)能力，在投資組合說明書中明確投資組合的開放頻率以及不動產(chǎn)類資產(chǎn)、其他金融資產(chǎn)等另類資產(chǎn)的投資比例。

 

　?。ㄒ唬╅_放式投資組合開放頻率為30天以下的，另類資產(chǎn)的投資比例不得超過該投資組合資產(chǎn)的20%；

 

　　（二）開放式投資組合開放頻率為30天（含）以上180天以下的，另類資產(chǎn)的投資比例不得超過該投資組合資產(chǎn)的30%；

 

　?。ㄈ╅_放式投資組合開放頻率為180天（含）以上360天以下的，另類資產(chǎn)的投資比例不得超過該投資組合資產(chǎn)的40%。

 

　?。ㄋ模┢渌_放頻率開放式投資組合另類資產(chǎn)的投資比例應遵照保監(jiān)發(fā)〔2015〕73號的規(guī)定執(zhí)行。

 

　　三、封閉式投資組合債券正回購的資金余額不得高于投資組合資產(chǎn)凈值的100%。

 

　　四、80%以上的投資組合資產(chǎn)投資于流動性資產(chǎn)的，為貨幣型投資組合。貨幣型投資組合債券正回購的資金余額不得高于投資組合資產(chǎn)凈值的35%，但發(fā)生巨額領(lǐng)取、連續(xù)3個交易日累計領(lǐng)取投資組合總份額20%以上或者連續(xù)5個交易日累計領(lǐng)取投資組合總份額30%以上，以及養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人之外的因素導致正回購比例不符合上述規(guī)定的除外。

 

　　五、巨額領(lǐng)取發(fā)生情形是指養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品開放式投資組合單個開放日凈領(lǐng)取申請超過上一日該投資組合總份額的10%。開放式投資組合建立初期，以及由于巨額領(lǐng)取或市場波動等因素引起產(chǎn)品規(guī)模變動致使投資組合不符合投資組合說明書規(guī)定的比例限制的，養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人應在30個工作日內(nèi)調(diào)整至規(guī)定范圍內(nèi)。

 

　　六、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品應根據(jù)投資組合類型采用適當?shù)墓乐捣椒ㄟM行估值。對于采用攤余成本法估值的投資組合，養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人應建立內(nèi)部偏離度管控機制，即當采用攤余成本法計算的投資組合估值與投資組合公允價值產(chǎn)生較大差異時，養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人應及時修正組合估值至合理水平，有效控制組合異常波動風險。上述情形及處理方式應當在產(chǎn)品管理合同或投資組合說明書中約定并向客戶履行相應風險揭示義務。

 

　　七、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人不得為養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品客戶領(lǐng)取行為提供墊資。

 

　　八、開放式投資組合受托管理的個人委托人資金初始金額不得低于1000元人民幣。

 

　　九、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人開展養(yǎng)老保障管理業(yè)務，應根據(jù)管理合同約定收取管理費用，管理費用可以包括初始費、管理費、投資管理費、托管費、解約費、投資轉(zhuǎn)換費。管理費是指養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人為養(yǎng)老保障管理基金提供受托管理、賬戶管理、待遇支付以及向銷售機構(gòu)支付的服務費等費用。

 

　　十、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品投資組合的資產(chǎn)配置范圍包括流動性資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)以及其他金融資產(chǎn)。養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品可以投資于保監(jiān)會批準的股權(quán)投資計劃，但應當遵循安全性、收益性和流動性原則，審慎投資，防范風險。

 

　　十一、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品參與股指期貨交易僅限于對沖或規(guī)避風險，不得用于投機目的。養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品資金參與股指期貨，應符合中國保監(jiān)會關(guān)于保險資金參與金融衍生產(chǎn)品交易以及保險資金參與股指期貨交易的相關(guān)規(guī)定。

 

　　十二、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人進行委托投資的，應按照中國保監(jiān)會關(guān)于保險資金委托投資的規(guī)定以及針對各投資品種的相關(guān)規(guī)定，選擇符合資質(zhì)條件、具備相應投資能力的投資管理人。

 

　　十三、接受養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人委托的投資管理人應制定完善的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品基金受托投資管理制度，并對其負責投資管理的養(yǎng)老保障管理基金實行第三方托管制度。接受委托的投資管理人管理的養(yǎng)老保障管理基金及其運用形成的財產(chǎn)和收益，應歸入養(yǎng)老保障管理資產(chǎn)，并獨立于任何為基金管理提供服務的自然人、法人或其他組織的固有財產(chǎn)及其管理的其他資產(chǎn)，相關(guān)機構(gòu)不得對受托投資的養(yǎng)老保障管理基金采取強制措施。

 

　　十四、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人及投資管理人投資保險資金運用范圍內(nèi)的各類資產(chǎn)，應按照中國保監(jiān)會關(guān)于各類資產(chǎn)投資的相關(guān)規(guī)定開展具體投資行為。

 

　　十五、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理合同中有明確規(guī)定，或者取得委托人或受益人同意的，養(yǎng)老保障管理基金的資產(chǎn)類賬戶之間、或者與養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人自身及其管理的其他資產(chǎn)類賬戶之間，可以約定公平的市場價格相互交易，但應按照保監(jiān)壽險〔2016〕99號相關(guān)規(guī)定履行信息披露義務。

 

　　十六、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人及投資管理人應公平對待所管理的不同產(chǎn)品資產(chǎn)，避免利益沖突，嚴禁可能導致利益輸送、不公平交易的各種行為。

 

　　十七、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人應按時向中國保監(jiān)會報送相關(guān)報表及報告，包括每月結(jié)束后10日內(nèi)報送上月統(tǒng)計表，每季結(jié)束后20日內(nèi)報送上季度統(tǒng)計表，每年2月28日之前報送上年度業(yè)務專題報告。

 

　　十八、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人應當加強養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品銷售管理，在宣傳、銷售養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品時嚴格遵守保監(jiān)發(fā)〔2015〕73號和保監(jiān)壽險〔2016〕99號文件等相關(guān)規(guī)定，向客戶進行充分的信息披露和風險提示，不得存在欺騙客戶、隱瞞與合同有關(guān)重要情況及中國保監(jiān)會禁止的其他違法違規(guī)行為。

 

　　十九、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人存在下列行為之一的，中國保監(jiān)會除了責令公司停止銷售養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品、公開披露產(chǎn)品停售信息外，還將視情節(jié)輕重，禁止其自違規(guī)行為認定日起3個月至1年內(nèi)報備新的產(chǎn)品，并視情節(jié)輕重對其總經(jīng)理、總精算師、法律責任人、合規(guī)負責人等相關(guān)責任人進行約談、通報，依法予以警告、撤銷相關(guān)人員任職資格等:

 

　?。ㄒ唬╀N售未經(jīng)備案的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品的；

 

　　（二）實際銷售的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品與該產(chǎn)品備案材料的主要內(nèi)容不一致的，管理費費率下調(diào)的情況除外；

 

　?。ㄈ┲袊１O(jiān)會認定的其他行為。

 

　　二十、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人未按照規(guī)定報送養(yǎng)老保障管理業(yè)務相關(guān)報告、報表的，中國保監(jiān)會將對其采取監(jiān)管談話或下發(fā)監(jiān)管函等措施。

 

　　二十一、本通知所稱養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人是指開展養(yǎng)老保障管理業(yè)務的養(yǎng)老保險公司和養(yǎng)老金管理公司。

 

　　二十二、本通知自發(fā)布之日起實施。本通知發(fā)布后，已備案的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品須在2016年12月31日前調(diào)整至符合本通知要求，新報送備案的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品應嚴格遵照本通知要求執(zhí)行。原有關(guān)于養(yǎng)老保障管理業(yè)務的規(guī)定與本通知不一致的，以本通知為準。

 

　　附件：養(yǎng)老保障管理業(yè)務統(tǒng)計

　　保監(jiān)壽險230號附件.xls

　　中國保監(jiān)會

 

　　2016年11月15日